第二章 高频考点及复习建议

一、高频考点

第一章 证券投资顾问业务监管

本章为基础章节；需仔细阅读《证券投资顾问业务暂行规定》，熟悉业务规范。

高频考点：诚实信用原则；监管机构和自律管理机构；职业资格；管理制度、合规和风险控制机制应覆盖的环节（业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理）；了解客户的内容（身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好）；证券投资顾问服务协议的内容；提供投资建议的合理依据（证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等）；客户回访机制（明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施）；服务费用收取标准（服务期限、客户资产规模、差别佣金）及方式（以公司账户收取）；促销方案报备；留痕管理内容（业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节）；证券投资顾问可发表评论意见的内容（宏观经济、行业状况、证券市场变动情况）；证券会监管措施。

第二章 基本理论

本章属重难点章节，考题在本章涉及的内容较多（概念、理论、模型、计算），考生需高度重视。

高频考点：家庭生命周期（形成期、成长期、成熟期、衰老期）和个人生命周期（探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期）各阶段的特点；时间价值的基本参数（现值、终值、时间、利率）；现值、终值及有效年利率的计算；年金的含义；资本市场线和证券市场线；β系数的含义；C A P M模型和套利定价模型；套利组合的条件；不同类型投资者的特点；证券组合的类型；可行域及最优证券组合的含义；动态资产配置策略；过度自信与损失厌恶；不同类型有效市场的特征等。

第三章 客户分析

本章属于基础章节，难度不大。

高频考点：客户信息收集方法;定性评估法和定量评估法的区别；个人资产负债表项目；客户收入类型；风险特征矩阵；对客户理财价值观的理解。

第四章 证券分析

本章属于重要章节，难度适中。

高频考点：行业生命周期；行业类型（周期型、非周期型、增长型、防守型）；迈克尔·波特模型（五种竞争力量）；财务报表分析方法（比较分析法与因素分析法）；财务比率计算；绝对估值与相对估值；技术分析的假设；道氏理论；支撑线和压力线的确认；葛兰威尔法则等。

第五章 风险管理

本章内容偏理论化，有一定难度。但从考题来看，对本章涉及的内容不是太多，考题也比较简单。

考生需掌握的高频考点包括：单一客户授信限额；信用评分模型中个人客户和法人客户的特征变量（个人客户：收入、资产、年龄、职业以及居住地；法人客户：现金流量、各种财务比率）；客户评级和债项评级的含义；风险价值的含义；信用风险指标及其计算公式；流动性风险内部预警指标。

第六章 品种选择

本章在考题中涉及较少，考生做一般性了解。

第七章 投资组合

本章曾出现过对冲比率、对冲策略（条款比较法、比率分析法、回归分析法的比较）、基差计算等考点。

第八章 理财规划

本章属于重要章节，难度适中。考题对本章的考查还是比较多的。

高频考点：预算编制程序；年度收入(支出)预算的计算公式；现金预算与实际的差异分析要点；现金管理的目的；保险规划和教育投资规划的步骤；财产保险（财产损失保险、责任保险、信用保险、、保证保险等）和健康保险（疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险）的种类；过分保险风险的含义；退休规划的误区（计划开始太迟、对收入和费用的估计太乐观、投资过于保守）。