投资难｜收益不定，操心却很多

//@班主任来了

下载她理财APP：www.talicai.com/app?pub

老班拿近5年的黄金走势情况给大家说说投资黄金的收益如何。下图是上海黄金交易所的Au99.99的现货黄金从2011年到2016年2月份的月线图，价格从2011年9月份的高点395元/克一路下跌，目前的价格在250元/克上下。

如果你是2012年就进入黄金市场的，那很可能是没挣到钱的；如果你幸运的是在210克—230克这个区间进入的，那可以获得8%—19%的收益率。比如她理财站内就有投资黄金的达人，通过长达1年的黄金定投，获得了10%的年化收益率。她可是赶上了好时候，如果你的进场时机不好，预期收益率没准是要低于好规划的攒钱助手的。

现在的价格相对2015年的最低点，已经有了将近20%的涨幅，投资风险在增加。有的人可能会说了，可以反向做空啊。嗯，这个道理老班也懂，可是问题关键是你了解黄金T+D和黄金期货的交易规则吗？这里面不仅涉及到杠杆，还有延期费、保证金等各种操心的事情，稍不留心就被强行平仓了，这种带杠杆的高风险投资类别可不是一般人能驾驭得了的。

黄金这个投资类别收益又不稳定，还需要掌握的专业知识，真心不适合小白；如果你是真爱粉，或者偏好把黄金作为资产配置一部分的，可以从黄金定投开始。

黄金这个东西，单价（每克）贵，投资成本也就高，所以要定投。黄金定投和基金定投的逻辑差不多，希望通过定投降低单次购买黄金的风险，平摊投资成本，从而可以使小额投资慢慢积少成多，最终达到黄金投资保值升值的目的。

定投的对象可以是黄金ETF基金或者是实物金，黄金基金定投和普通的基金定投的原理是一样的，这里老班结合着具体产品把实物金定投的方法给大家简要分析分析：

银行是实物金最稳妥的渠道之一，但各银行投资形式都不一样。比如工行涉及到黄金定投的业务有三个：个人积存金、如意金积存、账户贵金属定投。

1. 三种业务的对象都是实物黄金。

当你想赎回时，既可以选择卖掉换成现金，也可以选择换成黄金实物。只不过不同的业务对可兑换的实物金有规定，比如工行的“如意金积存”业务只能兑换该行发行的如意金条系列产品，不能换成其他的。

2. 银行都会收取一定的费用。

这个要注意的是收费的方式有时候很隐晦，很多财蜜可能没有察觉。比如工行的“个人如意金”业务会在你赎回的时候收取赎回金额1%的手续费；“账户贵金属定投”和“如意金积存”业务则是在你每次购买或提取实物时，交易价格会在上海黄金交易所收盘价基础上加价或减价10元左右，这个价格差就相当于银行收的费用了。

3. 可以按固定金额定投，也可以按固定克数定投。

比如你可以选择每月投2000元购买黄金，也可以选择每月买10克黄金，基本上每个定投业务都支持。大部分业务都是每月可选择定投一次或者两三次，但是工行的“个人如意金”业务则是将你每月投入的钱，比如2000元平均分为22个交易日分批购买，相当于日均投入91元，这样每月黄金的投资成本就相当于该月黄金的现货价格的均价了。